Vermogensbeheer: maatschappelijk verantwoord

Onze ambitie is helder: een zo hoog mogelijk pensioen voor iedereen. De hoogte van het pensioen hangt voor een groot deel af van het resultaat op beleggingen. Hoe beter we beleggen, hoe hoger het pensioen voor de deelnemer. Dit vraagt een slimme inrichting van het vermogensbeheer. Daarnaast beleggen wij graag maatschappelijk verantwoord.

Daarnaast beleggen wij graag maatschappelijk verantwoord. Wij ontwikkelden hiervoor een eigen, transparant beleid voor maatschappelijk verantwoord beleggen, ofwel MVB-beleid.

Wij streven naar een stabiel en waardevast pensioen

Een hoog pensioen is niet ons enige doel. Wij streven ook naar een stabiel en waardevast pensioen. Dat doen we door doelgericht en slim te beleggen. En goed te kijken naar het risico, rendement en de kosten. Maar ook naar trends en inefficiënties.

Iedere kring heeft een gerichte invulling

De inrichting van het vermogensbeheer is een belangrijke pijler van ons onderscheidend vermogen. Onze collectiviteitskringen bestaan uit vier beleggingsportefeuilles: rendement, rente, matching en inflatie. Elke beleggingsportefeuille bestaat weer uit twee tot zes beleggingsfondsen. Tezamen vormen deze de bouwstenen van een collectiviteitskring. Zo kunnen wij voor iedere collectiviteitskring een gerichte invulling geven aan het eigen risico- en rendementsprofiel. Deze aanpak draagt bij aan efficiëntie, flexibiliteit en robuustheid zowel in termen van governance, operationele efficiëntie als kosten.

  • Onze beleggingsfondsen

    Download onderstaand het overzicht van de beleggingsfondsen per portefeuille.

    Downloads

  • Onze beleggingen

    Download onderstaand het overzicht van onze beleggingen per 31 december 2024. Per beleggingsfonds zijn de onderliggende vermogenstitels weergegeven.

    Downloads

  • Eén integrale aanpak van vermogensbeheer

    Op het gebied van vermogensbeheer worden we ondersteund door onze uitbestedingspartner Achmea IM. Achmea IM helpt pensioenfondsen al meer dan 60 jaar om hun beleggingsdoelstellingen te bereiken en heeft hiermee een diepgaande kennis en deskundigheid rondom vermogensbeheer opgebouwd.

    Een integrale aanpak versterkt de samenhang tussen de verschillende beleggingsportefeuilles. Zo is integraal rentebeheer een kerncompetentie van Achmea IM. Tegelijkertijd wordt een brede spreiding binnen de beleggingsportefeuilles gewaarborgd door het aansturen van externe vermogensbeheerders.

  • De beleggingsportefeuilles verspreiden het risico

    Met de beleggingsportefeuilles rendement, rente, matching en inflatie geven we het risico- en rendementsprofiel van een collectiviteitskring vorm. Door te variëren in de verdeling tussen de beleggingsportefeuilles streven wij per kring een verhouding tussen risico- en rendement na die aansluit op de doelstellingen van de collectiviteitskring. Onze ambitie is hiermee op de lange termijn een beter risico-rendementsprofiel te laten zien. Ook als het economisch wat tegenzit.

    Iedere beleggingsportefeuille heeft een eigen risicodoelstelling:

    • De renteportefeuille bestaat uit beleggingen met een stabiele waardeontwikkeling en helpt bij een stabiele, nominale pensioenopbouw.
    • De matchingportefeuille stuurt samen met de renteportefeuille het renterisico binnen de verschillende collectiviteitskringen.
    • De rendementportefeuille bestaat uit zakelijke waarden die op de lange termijn tot goede mogelijkheden voor indexatie moeten leiden.
    • De inflatieportefeuille bestaat uit beleggingscategorieën die sterk samenhangen met de inflatieontwikkelingen en zorgt daarmee voor een goed pensioen in reële termen.

     

Automatisch sturen is een andere manier van beleggen

De persoonlijke situatie van deelnemers kan veranderen. Wij vinden dat het pensioen daarom ook moet kunnen veranderen. Zonder lastige keuzes. Voor alle deelnemers met een premieovereenkomst maken we daarom automatisch de optimale beleggingsmix. Dat doen we iedere maand. Dat noemen we automatisch sturen. Verandert er iets in de situatie van de deelnemer? Of wil hij een hoger of lager inkomen later? En meer of minder risico nemen? Dan kan hij dat zelf aangeven. Dat kan makkelijk via het deelnemersportaal Mijn Pensioen. Wij rekenen vervolgens uit of het pensioen past bij de wensen van de deelnemer. Dat doen we iedere maand. Is dat niet zo? Dan passen we de beleggingsmix aan. Kiest een deelnemer niets? Dan zorgen we toch voor een passende beleggingsmix. Dit leggen we in begrijpelijke taal uit aan de deelnemers. Zij hebben hier verder zelf geen omkijken naar. De deelnemer krijgt antwoord op vragen als:

  • Hoeveel geld kan ik verwachten als ik met pensioen ga?
  • Hoe groot is de kans dat mijn pensioen lager is? En wat kan ik dan nog kopen?
  • Hoeveel geld heb ik als ik eerder of later stop met werken?
  • Hoeveel geld heb ik als ik een hogere of lagere premie betaal?
  • Hoeveel geld heb ik als ik kies voor een hoger of lager risico?

Maatschappelijk Verantwoord Beleggen (ESG)

Beleggen is een belangrijk onderdeel van de pensioenuitvoering. Bij Centraal Beheer APF willen we dat dit beleggen maatschappelijk verantwoord gebeurt. Deze wens komt zowel voort uit onze eigen overtuiging, als uit de toenemende aandacht die onze deelnemers, klanten en de toezichthouder ervoor vragen. We hebben een eigen, transparant beleid voor maatschappelijk verantwoord beleggen, ofwel MVB-beleid.