De twee premieregelingen in het nieuwe pensioenstelsel
In het nieuwe pensioenstelsel kennen we uitsluitend premieregelingen (ofwel DC-regelingen, van defined contribution). In zo’n contract spreken werkgever en werknemer af hoeveel premie ze betalen voor het pensioen en/of welke ambities ze hebben qua pensioenresultaat, maar niet hoe hoog de pensioenuitkering is.
De premieregeling is op zichzelf niet nieuw, maar wel dat er twee varianten zijn: de solidaire en de flexibele premieregeling. Werkgevers en hun werknemersvertegenwoordigers moeten hieruit een keus maken. Daarom zetten we de belangrijkste overeenkomsten en verschillen hier op een rij.
Premie- versus uitkeringsregeling
Maar eerst even de vergelijking met de uitkeringsregeling (ofwel DB-regeling, van defined benefit) die in het Nederlandse pensioenlandschap tot voor kort de toon aangaf. Het belangrijkste kenmerk ervan – en ook het wezenlijke verschil met de premieregeling – is dat de hoogte van de pensioenuitkering hierbij juist wel vaststaat, behoudens de kortingen en toeslagen die pensioenfondsen eventueel kunnen toepassen. In 2028 moet deze uitkeringsregeling echter hebben plaatsgemaakt voor de premieregeling. Over deze hervorming van het pensioenstelsel is vele jaren onderhandeld tussen de sociale partners en de regering. Uiteindelijk werd in 2019 het Pensioenakkoord getekend. De vraag of de premieregeling een “beter” pensioen oplevert dan de oude uitkeringsregeling, of andersom, is niet zomaar te beantwoorden. Daarvoor zijn de regelingen gewoon te verschillend qua uitgangspunt: premie of uitkering.
In de premieregeling hebben deelnemers hun eigen pensioenpot, in tegenstelling tot de uitkeringsregeling. Daarmee zijn premieregelingen persoonlijker en in bepaalde opzichten transparanter. Verder is het pensioen bij een premieregeling sterker afhankelijk van de beleggingsresultaten. Het beleggingsbeleid wordt afgestemd op de risicohouding van de deelnemer.
FPR en SPR: overeenkomsten en verschillen
De overeenkomsten tussen de flexibele premieregeling (FPR) en de solidaire premieregeling (SPR) zijn een stuk groter dan de verschillen. Wel kent de FPR een voorloper in de vorm van de DC-regeling op basis van de Wet verbeterde premieregeling (Wvp) van 2016. Deze DC-regeling wordt al op ruime schaal uitgevoerd en behoeft maar weinig aanpassingen om omgezet te worden tot een FPR volgens de Wet toekomst pensioenen (Wtp). Bij Centraal Beheer APF voeren we deze regeling al uit in onze Kring DC sinds de oprichting. In het algemeen is het verschil tussen de FPR en de SPR zoals de S en de F in de afkortingen aangeven: de relatieve mate van Solidariteit (waaronder een verplichte collectiviteitsreserve om eventuele tegenvallers op te vangen) versus Flexibiliteit (waaronder keuze tussen een vaste of variabele uitkering bij pensioneren).